立讯精密收购KFM金德控股权

港股上市公司KFM金德控股有限公司（以下简称：KFM金德，股票代码：03816.HK)于周三(9月30日)发布公告，公司与立讯精密工业股份有限公司（以下简称：立讯精密，股票代码：02475.HK)的全资附属公司香港立讯于9月30日刊发联合公告：

香港立讯将以每股2港元，向KFM金德控股股东KIG Real Estate收购3.42亿股，占已发行股本57.0%，总代价6.84亿港元。交易完成后，香港立讯须按规定提出强制性无条件现金要约，要约价同为每股2港元，并表明不会提高要约价。

KFM金德，同时向香港立讯等六名认购人发行本金3.6亿港元的可换股债券。股份自9月14日起停牌，将于周五(10月2日)复牌。

据公告，买卖协议及可换股债券认购协议均于9月13日签订。卖方为公司控股股东KIG Real Estate，担保人为孙国华。

KFM金德拟发行本金总额3.6亿港元的可换股债券，期限三年，换股价每股2港元。如果悉数换股，将发行1.8亿股新股，相当于现有已发行股本的30%，约占扩大后股本的23.08%。认购人方面，香港立讯认购2.52亿港元，占七成；其余1.08亿港元由五名认购人(认购人A至E)认购，每人1,800万至3,600万港元。

是次发债募资净额约3.59亿港元，其中约25%用于扩大在中国苏州及马来西亚的制造业投资、约50%用作一般营运资金、约25%用于偿还银行贷款。

股份买卖须待可换股债券认购完成后才能完成；发行可换股债券则须获得股东批准、换股股份上市批准及相关监管批准。

香港立讯提出的要约价为现金每股2港元，与收购价和换股价相同。公告列明，要约在提出时将在所有方面成为无条件。按公告，要约的最高代价约为3.0亿港元。

按公告列出的比较，要约价较9月3日的收市价3.165港元折让约36.8%，较截至当日前五个交易日的平均收市价约3.014港元折让约33.6%；但较公司截至2026年3月31日的每股综合资产净值约1.141港元溢价约75.3%。

公司曾于9月4日发出公告，表示留意到股价及成交量出现异常波动，并称控股股东KIG Real Estate正与多方探讨不同形式的合作，包括可能涉及公司证券的交易。

KFM金德，主要从事消费电子、汽车电子、通讯及数据中心相关产品的研发、制造及销售；立讯精密在深圳及香港两地上市，香港立讯是其全资附属公司。